[🍍한조각] 그래서, 순이익이 얼마라고?

2021.9.3(금)│NO.61 파인애플

이번주 파인애플 조각 #재무제표_손익계산서

안녕하세요, 파인애플입니다👋

추적추적 도시를 적시던 가을비가 지나자 한결 시원한 바람이 불어오네요. 곧 가로수가 낙엽을 떨구는 시기도 오겠죠.🍂 그런데 혹시, '낙엽' 소리에 움찔한 사람 있나요? 문득 낙엽처럼 우수수 떨어지고 있는 주식 차트가 떠올랐다거나...(할많하않🤐) 성투를 위해 당신이 꼭 알아야 할 정보, 기업의 재무와 성과를 담은 '재무제표' 이야기를 지난 시간에 이어 준비했습니다. 설마 지난 시간 배웠던 '재무상태표'를 잊은건 아니겠죠? 이번에는 재무상태표와 더불어 재무제표의 양대 산맥으로 불리는 '손익계산서'에 대해 공부할 차례입니다.

지금부터 검토를 시작하지📙

손익계산서는 일정 기간 기업이 벌어들인 금액과 사용한 금액을 비교, 이익을 얼마나 냈는지 상세히 보여주는 성적표와 같습니다. 매출액에서 시작, 사용한 비용을 하나씩 차감하면 마지막으로 순이익을 도출할 수 있죠. 재무상태표가 작성일, 그러니까 현재 자산과 빚을 결과적으로 보여주는 '잔고'와 같다면 손익계산서는 현재의 자산과 빚이 생긴 과정에 대해 쭈-욱 보여주는 '내역'인 것이죠.

✋ 잠깐만, 재무제표랑 재무상태표가 뭐였지?

재무제표는 기업이 발행하는 사업보고서의 일부에요. 얼마를 보유했고(=자산) 빚은 얼마 인지(=부채), 얼마를 벌었으며(=매출) 얼마를 썼는지(=비용) 알 수 있죠. 재무상태표로는 현재 보유한 자산과 부채를 확인할 수 있습니다. (지난 기사를 놓쳤다면 여기를 클릭하세요!)

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순이익, 그것이 알고 싶다💸

손익계산서를 토대로 순이익을 도출하는 방법은 다음과 같습니다. ①매출액을 확인한다 ②매출 원가를 뺀다(원자재와 인건비, 운송비 등 매출을 발생시키기 위해 사용한 금액 전부를 포함해요) ③판매비, 관리비를 뺀다(홍보 등을 통해 판매를 촉진하거나 기업 유지 관리를 위해 사용한 금액을 전부 포함하고요) ④기타수익, 금융수익, 지분법이익을 더하고 기타비용, 금융비용을 뺀다(금융과 투자를 통해 얻은 이익, 지출한 비용이에요) ⑤법인세비용을 뺀다(법인기업이 내는 세금이에요. 참 쉽죠?) 대망의 ⑥순이익을 확인한다🙌

✋ 더 버는게 중요할까, 더 남기는게 중요할까?

벌어들인 매출액과 최종으로 남긴 순이익 모두 중요하지만, 매출액은 기업의 성장세와 시장점유율을 예측할 수 있다는 점에서 훌륭한 지표로 꼽힙니다. 동종 업계에 비해 매출액이 월등하게 많다면 품질이나 브랜드 가치를 소비자에게 인정받은 셈이니까요. 일단 많이 벌어야 남길 수 있는 이익도 많아지고요!😁

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생산 효율 VS 영업 성과 당신의 선택은👀

순이익을 도출하는 과정은 4단계로 구분합니다. 매출액에서 매출원가 뺀 것을(①-②) 매출총이익, 매출총이익에서 다시 판매비와 관리비를 뺀 것을(①-②-③)은 영업이익이라고 부릅니다. 영업이익에서 기타수익, 지분법이익 등을 빼고 더한 것(①-②-③-④)을 법인세비용차감전순이익이라고 하고요. 마지막으로 법인세비용차감전순이익에서 법인세비용을 뺀 것(①-②-③-④-⑤)을 순이익이라고 칭합니다.

매출총이익은 기업의 수익성을 판단할 때 활용됩니다. 제조원가를 효율적으로(=아껴서) 사용한 근거가 되죠. 때문에 기업들은 매출총이익을 산정하는데 필요한 매출원가를 상세히 공개하지 않습니다. 가격 경쟁력과 연관된 사항이기 때문입니다. 제조업일수록 매출원는 더욱 중요하게 여겨지죠. 반면 영업이익은 영업 성과를 평가할 때 쓰입니다. 마케팅을 통해 선전, 판촉 하거나 기업 유지를 위해 사용한 비용을 파악할 때 필요하죠. 최종 성과를 판단할 때는 아묻따 순이익을 보면 되겠죠?

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실전 풀이! 대장주 3⭐의 손익계산서

마지막으로 실전 문제를 풀어볼까요? 주식시장 대장주, ‘삼성전자’ 손익계산서를 분석해보겠습니다. 먼저 금융위원회가 운영하는 전자공시시스템 '다트'에 접속하세요. 공시통합검색란에 '삼성전자' 검색, 올해 3월 9일에 공시한 <사업보고서(2020.12)>를 선택합니다. 이제 목차에서 '연결재무제표'를 선택하세요. 연결재무제표는 자회사 재무제표를 하나로 통합한 것을 의미해요.

손익계산서 속 삼성전자 지난해 매출액은 236조 8096억원입니다. 144조 4882억원이 매출원가가 쓰였으니 생산의 효율을 짐작하게 하는 매출총이익은 92조 3186억원이죠. 여기에서 다시 56조 3248억원의 판매비와 관리비를 제외합니다. 영업이익 35조 9938억원이 나오네요. 기타수익, 지분법이익, 금융수익을 더하고 기타비용, 금융비용을 제외하면 36조 3451억원의 법인세비용차감전순이익이 도출됩니다. 법인세비용까지 차감을 하면 당기순이익은 26조 4078억원이네요.

참, 사업보고서에는 올해의 재무제표와 함께 지난 2년간의 재무제표도 실려있습니다. 지금까지의 히스토리를 꼼꼼히 분석해 기업의 미래를 예측해보세요! 투자가 훨씬 쉬워질거예요.