๐ฌSPI Wednesday Market Update #81 SPI Wednesday Market Update #81 #Weekly Pick ๋ถ๋์ฐ ์ฐ์
์ ๋ฏธ๋๋ฅผ ์ฟ๋ณผ ์ ์๋ ๋ ํฌ๋ผ ์ด์ผ๊ธฐ ๋ถ๋์ฐ ์ฐ์
์์ ์ผ์ด๋๊ณ ์๋ ๋ณํ์ ๋ฏธ๋๋ฅผ ์ฟ๋ณผ ์ ์๋ ํ์ฌ ๋ ๊ฐ๊ฐ ํ๋ฑ ํ์์ ์ด๋ ธ๋ค. ํ๊ตญํ๋กญํ
ํฌํฌ๋ผ์ด ๋ง๋ จํ '2020 ํ๋กญํ
ํฌ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋น์ ์ฝํผ๋ฐ์ค'์ ์์๋์๊ธฐํ์๋ค์ด ์ค๋นํ ์ปค๋จผ์ฆ ํฌ๋ผ์ด๋ค. ํ๋กญํ
ํฌํฌ๋ผ์ 24์ผ ์คํ ๋์๋ถํฐ ๊ฐ๋จ์ญ ์ธ๊ทผ ํํ๋๋ฆผํ๋ฌ์ค์์ ์คํ 2์๋ถํฐ ์จ์คํ๋ผ์ธ์ผ๋ก ๋์์ ์ด๋ ธ๊ณ , ์ปค๋จผ์ฆ ํฌ๋ผ์ 23~24์ผ ์ดํ ๋์ ์จ๋ผ์ธ์ผ๋ก ์งํ๋๋ค. 24์ผ ์ผ์ ์ด ์ ํํ ์คํ 2์๋ถํฐ 6์๊น์ง ๊ฒน์ณค๋ค. 23์ผ์๋ ๋ค๋ฅธ ์ผ์ ํ๋ฉด์ ์ปค๋จผ์ฆ ํฌ๋ผ์ ๋ค์ด๋ดค๊ณ , ๋์งธ ๋ ์ ํ๋กญํ
ํฌ ํ๋กฌ์ ์ฐธ์ํด ์ปค๋จผ์ฆ ํฌ๋ผ์ ์ง์ผ๋ดค๋ค. ์ปค๋จผ์ฆ ํฌ๋ผ์ ์ฒ์๋ถํฐ ๋๊น์ง ๋ฃ์ง ๋ชปํ๋๋ฐ ๋์ค์ ํธ์ง๋ณธ์ด ๋์จ๋ค๊ณ ํ๋ ๋ฐ๋ก ๋ค์ด๋ณผ ์์ ์ด๋ค. ์ฃผ๋ก ์คํ๋ผ์ธ ๊ณต๊ฐ์ ๊ธฐํํ๊ฑฐ๋ ์ด์ํ๋ ์์๋์๊ธฐํ์๋ค์ ๋ชจ์์ด ์จ๋ผ์ธ์ผ๋ก๋ง ์งํ๋๊ณ , ํ๋กญํ
ํฌ ํฌ๋ผ์ด ์คํ๋ผ์ธ์์๋ ์งํ๋ ์ ์ ํฅ๋ฏธ๋ก์ด ๋ถ๋ถ์ด๋ค. ๐ฌ ๋ถ๋์ฐ ์ฐ์
์ ๋ฏธ๋๋ฅผ ์ฟ๋ณผ ์ ์๋ ์์๋ค ๊ทธ๊ฐ ๋ค๋ฅธ ๋ถ์ผ์ ๋นํด ๋ณํ๊ฐ ๋๋ฆฌ๋ค๋ ํ๊ฐ๋ฅผ ๋ฐ์๋ ๋ถ๋์ฐ ์ฐ์
๋ ๋น ๋ฅด๊ฒ ๋ณํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ต๊ทผ ๋ถ๋์ฐ ์ฐ์
์ ๋ฏธ๋๋ฅผ ๋ด๋ค๋ณผ ์ ์๋ ๋ ํ์ฌ๊ฐ ๋์์ ์ด๋ ธ๋๋ฐ์. ํ๊ตญํ๋กญํ
ํฌํฌ๋ผ์ '2020 ํ๋กญํ
ํฌ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋น์ ์ฝํผ๋ฐ์ค'์ ์์๋์๊ธฐํ์๋ค์ด ์ค๋นํ ์ปค๋จผ์ฆ ํฌ๋ผ์
๋๋ค. ๋ ํ์ฌ๋ฅผ ํตํด ๋ถ๋์ฐ ์ฐ์
์์ ์ผ์ด๋๊ณ ์๋ ๋ณํ๋ฅผ ์ดํด๋ดค์ต๋๋ค.
๋ ๋ฏธ๊ตญ์์๋ ์ต๊ทผ ์์ด๋ฐ์ ์
์ฒด์ธ โ์คํ๋์ดโ๊ฐ ์คํฉ์ ํตํด ์์ฅ์ ํ๋ค๊ณ ๋ฐํ์ฃ . ๋ฏธ๊ตญ์์๋ ์ฌํด ์ฝ๋ก๋19๋ก IPO ์์ฅ์ด ์ผ์ด๋ถ์ผ๋ฉด์ ์ฑ์ฅ ์ ์ฌ๋ ฅ์ด ํฐ ๊ธฐ์
๋ค์ด ์คํฉ ์์ฅ์ ํตํด ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ๋ ๊ฒฝ์ฐ๊ฐ ๋๊ณ ์๋๋ฐ์. ์์ผ๋ก ํ๋กญํ
ํฌ ์
๊ณ์์๋ ์ด๋ฐ ์ฌ๋ก๊ฐ ๋์ด๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค.
ํ๊ตญ ํ๋กญํ
ํฌ ์
๊ณ์์๋ M&A ์์๋ ์์ต๋๋ค. ์ํํธ์ฑ โ์ํํธ๋โ๊ฐ ์ต๊ทผ โํผํฐํฌ์ ์ข์๋ฐฉ ๊ตฌํ๊ธฐ์ ์ธ์๋์์ต๋๋ค. ์ํํธ์ฑ ์
๊ณ๋ ํ์ฌ ์นด์นด์ค์ โ๋ชจ๋นโ, ์ด๋ค์ โ์์ด์๋ณด์ธโ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ํํธ๋ 3๊ฐ ์
์ฒด๊ฐ ๊ฐ์ถ์ ๋ฒ์ด๊ณ ์๋๋ฐ์. ์ด๋ฒ ์ง๊ฐ๋ณ๋๊ณผ ํจ๊ป ํฅํ ๊ฒฝ์์ด ๋์ฑ ์น์ดํด์ง ๊ฒ์ผ๋ก ์ ๋ง๋ฉ๋๋ค. ์ผ๋ค๋์ค ํตํด ์ผ๋ณธ ์์ฅ ๊ต๋๋ณด ํ๋ณดํ ARA ์ผ๋ณธ ์ต๋์ ๋
๋ฆฝ๊ณ ๋ถ๋์ฐ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ์ธ '์ผ๋ค๋์ค(Kenedix)'๊ฐ ๋งค๊ฐ๋๋ค. ์ผ๋ณธ์ ์ค๋ฏธํ ๋ชจ ๋ฏธ์ฐ์ด ํ์ด๋ธ์ค ์ค๋ ๋ฆฌ์ง ์ปดํผ๋(Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Company)๋ ์ต๊ทผ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด๊ณ ์ด์ฉ์ฌ์ธ ARA์ ์์ก๊ณ ์ผ๋ค๋์ค ์ง๋ถ์ ๊ณต๊ฐ ๋งค์๋ฅผ ํตํด ์ฌ๋ค์ธ๋ค๊ณ ๋ฐํ๋ค. ๐ฌ ์ผ๋ณธ ์ต๋ ๋
๋ฆฝ๊ณ ๋ถ๋์ฐ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ ์ผ๋ค๋์ค ๋งค๊ฐ๊ณผ ARA์ ํ๋ณด ์ผ๋ณธ ์ต๋์ ๋
๋ฆฝ๊ณ ๋ถ๋์ฐ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ์ธ '์ผ๋ค๋์ค(Kenedix)'๊ฐ ์ค๋ฏธํ ๋ชจ ๋ฏธ์ฐ์ด ํ์ด๋ธ์ค ์ค๋ ๋ฆฌ์ง ์ปดํผ๋(Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Company)์ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด๊ณ ์ด์ฉ์ฌ์ธ ARA์ ์ธ์๋ฉ๋๋ค. ์ธ์ ํ ์ผ๋ค๋์ค๋ ์์ฅํ์ง๋ ์์ ์ด๋ฉฐ, ๋ฏธ์ฐ์ด ํ์ด๋ธ์ค๊ฐ 70%, ARA๊ฐ 30%์ ์ง๋ถ์ ์์ ํ๊ฒ ๋ฉ๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ๊ณ ์ฌ๋ชจํ๋ ์๋ฒ๊ทธํํฌ์ค์ ์ธ์๋ ํ ๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ํ๋ณด๋ฅผ ๋ณด์ด๊ณ ์๋ ARA๋ ์ผ๋ค๋์ค ์ง๋ถ ํ๋๋ก ์ผ๋ณธ ์์ฅ์์ ์ํฅ๋ ฅ์ ๋์ฑ ํ์ฅํ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค. ํ๊ตญ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ์์ง์ด๋ ๋ ๊ฑฐ๋ชฉ์ ํ๋ณด ์ต๊ทผ ์ธ๊ณ ์ต๋์ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ๋ฆฌ์ธ ์ธ ๋ฏธ๊ตญ ํ๋กค๋ก์ง์ค๊ฐ ์์์ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ๋ฏธ์น ์ํฅ์ ์๊ฐํ๋ฉฐ ์ธ๊ธํ ๋ฐ ์๋ ํ๊ตญ์ ๋ํํ๋ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์์ '์ผ๋ฌ์คํ์ด'์ 'ADF์์ฐ์ด์ฉ'์ ์๋ฏธ ์๋ ํ๋ณด๊ฐ ์์ด ์๊ฐํ๊ณ ์ ํ๋ค. ๐ฌ ์ผ๋ฌ์คํ์ด์ ์ฒซ ์์ฅ ๋ฆฌ์ธ ์ ADF์ด์ฉ์ ๋ํ ํ๋ก์ ํธ ํ๊ตญ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ๋ํํ๋ ์ผ๋ฌ์คํ์ด์ ADF์์ฐ์ด์ฉ์ ํ๋ณด๊ฐ ์ฃผ๋ชฉ์ ๋๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ผ๋ฌ์คํ์ด๋ ์ฒซ ๊ณต๋ชจ ์์ฅ ๋ฆฌ์ธ ์ธ '์ด์์ค์์ผ๋ฌ์คํ์ด๋ฆฌ์ธ ' ์์ฅ ์์
์ ๋ณธ๊ฒฉํ ํ์ต๋๋ค. ์ต๊ทผ ์ฆ๊ถ์ฌ ์ฐ๊ตฌ์, ํ๋๋งค๋์ ๋ค์ ๋์์ผ๋ก IR์ ์งํํ๊ณ ์์ฃ . ADF์์ฐ์ด์ฉ์ ์ต๊ทผ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅดํฌ์์ฒญ(GIC)๊ณผ ํจ๊ป ํฌ์ํ๋ ๋ํ๋ฌผ๋ฅ๋จ์ง C๋ ์์ ๊ถ ์ด์ ์ ์๋ฃํ์ต๋๋ค. 2๋
์ ์ธ 2018๋
12์์๋ A๋๊ณผ B๋ ๋งค์
์ ์๋ฃํ๊ธฐ๋ ํ์ฃ . ๊ณต์ ๊ธฐ์ค ์ด 8,200์ต์ ๊ท๋ชจ์ ๋ํ ํ๋ก์ ํธ์
๋๋ค.
๋ 25์ผ SK๋์ค๋๋ IT๊ธฐ๋ฐ ๋ฌผ๋ฅ ์๋น์ค ๊ธฐ์
'FSS'์ ํฌ์ํ๋ค๊ณ ๋ฐํ์ต๋๋ค. ์์ ์ด์ง์ค์์ฐ์ด์ฉ๋ ๋ฌผ๋ฅ ์๋น์ค ๊ธฐ์
'๋ก์ง์คํ'์ ํฌ์ํ ๋ฐ ์์ต๋๋ค. ๋ ๋ง์คํดํฌ์์ด์ฉ๋ ๋ฌผ๋ฅ ๊ด๋ จ ๊ธฐ์
์ ํฌ์๋ฅผ ์ค๋นํ๊ณ ์๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. #Weekly Bulletin ๐ฌ CBRE์์ ๋ถ๋์ฐ ์ ๋ฌธ ์ธ๋ ฅ ์์
ํ ์์จ์ํํธ, ํ๊ต ์ ์ฌ์ฅ ๊ฐ๋ฐ ๋ณธ๊ฒฉํ ์ต๊ทผ ํ๊ตญ์๋ฆฌ์ฆ ์ฐ์น์ ์ฐจ์งํ๋ฉด์ ์ฃผ๋ชฉ๋ฐ๊ณ ์๋ NC๋ค์ด๋
ธ์ค์ ๋ชจ๊ธฐ์
โ์์จ์ํํธโ๊ฐ ์ต๊ทผ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋ถ๋์ฐ ์ปจ์คํ
ํ์ฌ CBRE๋ก๋ถํฐ ๋ถ๋์ฐ ์ ๋ฌธ ์ธ๋ ฅ์ ์์
ํ์ต๋๋ค. ์์จ์ํํธ๊ฐ ์ถ์งํ๊ณ ์๋ ํ๊ต ์ ์ฌ์ฅ ๊ฐ๋ฐ์ด ๋ณธ๊ฒฉํ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค. ์์จ์ํํธ๋ ์ง๋ฐฉํ์ ๊ณต์ ํ๊ฐ ์์ก๊ณ ํ๊ต์ญ ์ธ๊ทผ์ ์์นํ ํ๊ต ๊ตฌ์ฒญ ์์ ์ฉ์ง๋ฅผ ์ฌ๋ค์ฌ ์ ์ฌ์ฅ์ ์ง๋ ๋ฐฉ์์ ์ถ์ง ์ค์ด์ฃ . ํ์ฌ ์์จ์ํํธ ์ฌ์ฅ์ด ํ๊ต์ญ๊ณผ ๋ค์ ๊ฑฐ๋ฆฌ๊ฐ ์์ด ํ๊ต์ญ ์ธ๊ทผ์ผ๋ก ์ด์ ํ๋ ค๋ ๊ฒ๋๋ค. ์์จ์ํํธ๋ฟ๋ง ์๋๋ผ ์นด์นด์ค์ ๋ค์ด๋ฒ ๋ฑ๋ ์ต๊ทผ ํ๊ต์ญ ์ธ๊ทผ์ผ๋ก ๋ชฐ๋ฆฌ๊ณ ์์ฃ . <ํ๊ต ์์จ์ํํธ ์ฌ์ฅ(์ถ์ฒ=์ง์ ์ดฌ์)> #Investment #Fund #Development #Office
#Retail
#Hotel & Leisure #Residential #Logistics
#IDC #Player #SPI JOBS <1> ๊ธฐ๊ดํฌ์์๊ณ์ด ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ ๋ถ๋์ฐํ๋ ํฌ์ยท์ด์ฉ ๋ถ๋ฌธ ๊ณผ์ฐจ์ฅ๊ธ (ํ์) <2> ๋ํ๊ธ์ต๊ทธ๋ฃน๊ณ์ด ๋ถ๋์ฐํฌ์ ์ด์ฉ์ญ (ํ์~ํ์ฅ) #SPI TV ๐ฌ'SPI TV'๋ ์์ธํ๋ผํผํฐ์ธ์ฌ์ดํธ์์ ์ด์ํ๋ ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ ์ฝํ
์ธ ์ ๋ฌธ ์ฑ๋์
๋๋ค. ๊ณต๊ฐ ๋ฐ ๊ณต๊ฐ ์ฝํ
์ธ ์ ์ง์คํ์ฌ ๋ค์ํ๊ณ ์ฌ๋ฏธ์๋ ๋ด์ฉ์ ์ ํ๊ฒ ์ต๋๋ค. ๐๊ตฌ๋
, ๐์ข์์, ๐์๋ฆผ์ค์ ์ผ๋ก ์๋ก์ด ์์๊ณผ ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ๋ง๋๋ณด์ธ์! #SPI PODCAST ์์ธํ๋ผํผํฐ์ธ์ฌ์ดํธ์ ๊ณ ๋ณ๊ธฐ ๊ธฐ์๊ฐ ์์ฅ ๋ด ํคํ๋ ์ด์ด๋ค๊ณผ ํจ๊ป ๋ค์ํ ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ์ ์ธ๊ณ๋ฅผ ์ดํด๋ด
๋๋ค. ์ง๊ธ ์ต์ ์ํผ์๋๋ฅผ ๋ง๋๋ณด์ธ์. '๋ ๋์ด(The Door)'๋ 'SPI'๊ฐ ๊ตญ๋ด ์ต๊ณ ์ ๊ฒฝ์ ์ง '๋งค์ผ๊ฒฝ์ '์์ ํ์
์ ํตํด ์ด์ํ๋ '์คํ์ด์ค ์ปค๋จธ์ค'์์ฅ ํ๋ ์ด์
๋ฏธ๋์ด์
๋๋ค. ๋งค์ผ๊ฒฝ์ ์ ์์ ๋ ์ ๋ฌธ ์ฝํ
์ธ ์ '๋ ๋์ด ์ค๋ฆฌ์ง๋ ์ฝํ
์ธ '๋ฅผ ํตํด ์์ฅ ํธ๋ ๋์ ์๋ก์ด ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ์ ํ์ค ์ ์์ต๋๋ค. ๐ฌ 'SPI Wednesday Market Update'๋ ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ์ฝํ
์ธ ๋ฅผ ์์ ํ์ฌ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ๋งค์ฃผ ์์์ผ ์คํ 4์ ์์ฅ์ ์ข ๋ ์์ธํ ์ฝ์ด๋ณด์ธ์. ๋ด์ฉ์ด ๋ง์์ ๋์
จ๋ค๋ฉด ํด๋น ๋ฉ์ผ์ ์ฃผ๋ณ์ ๊ณต์ ํด ์ฃผ์ธ์. ์์ธํ๋ผํผํฐ์ธ์ฌ์ดํธ(SPI) contact@seoulpi.co.kr ์์ธ์ ์ข ๋ก๊ตฌ ์ข ๋ก5๊ธธ 7, 16์ธต 02-6226-7112 ์์ ๊ฑฐ๋ถ |