수율이 문제라며?

이번 양산의 관건은 수율(양품 비율)입니다. 세계 최초 3나노 공정 우위를 지키기 위해서는 수율이 뒷받침돼야 하죠.

• 올해 초 삼성전자 파운드리 위기설도 공정 수율 때문인데요. 올해 상반기 4나노 수율이 30%에 미치지 못하는 수준이었죠.

이번엔 앞서나갈까?

현재 10나노 미만의 미세공정이 가능한 기업은 삼성전자와 TSMC뿐인데요. 3나노 공정을 계기로 파운드리 시장에서 TSMC를 제칠 기회를 잡았습니다.

• 삼성전자의 파운드리 시장 점유율은 TSMC의 절반도 못 미칩니다. 올해 1분기 파운드리 매출 점유율은 TSMC가 53.6%, 삼성전자가 16.3%인데요. TSMC의 시장 점유율은 높아졌지만, 삼성전자는 2%P 감소하며 격차가 더 벌어졌죠.

• 하지만 10나노 미만의 미세공정 시장에서는 삼성전자의 점유율이 40%까지 증가하는데요. GAA 3나노 반도체 성공과 고성능 제품 수요에 따라 삼성전자의 점유율이 더욱 확대될 것이라는 전망입니다.

• TSMC는 현재 4나노 공정까지 생산하고 있는데요. 3나노 공정은 핀펫 구조를 개선한 ‘핀플렉스’ 기술을 기반으로 올해 말부터 양산에 들어갈 계획입니다. 현재는 3나노 반도체에서는 삼성전자와 성능 차이가 나는 것이죠.

• 한편, 삼성전자의 출하 성공에 정부도 파운드리 생태계를 지원하기 위해 노력하고 있습니다. 국내 유망 팹리스 30개 사를 ‘스타 팹리스’로 선정하거나 반도체 단지의 용적률 최대 1.4배 상향, 반도체 인력 공급 등의 지원방안을 마련했죠.

앞으로는?

미국 주도의 반도체 동맹 ‘칩4’이 삼성전자에는 위기일지도 모릅니다. 게다가 당장 3나노 공정에 대한 즉각적인 실적 기여를 기대할 수 없다는 평가도 있는데요. 

• 삼성전자는 중국에서 미국으로 생산기지를 확대하는 중입니다. 향후 20년간 텍사스주에 약 1,900억달러 규모의 공장 11개를 추가로 건설할 계획이죠.

• 그러나 삼성전자와 TSMC 모두 중국 시장이 큰 비중을 차지하는 만큼 ‘칩4’ 동맹 관계에 영향을 받는데요. 동맹 내에서의 관계나 국가 전략에 따라 상황이 달라질 수 있다는 분석입니다.
  

• 일각에서는 삼성전자의 파운드리 매출 성장이 둔화할 것으로 보는데요. 3나노 고객사인 중국 가상화폐 ASIC 업체에 대한 생산 물량은 미미한 수준이라며, 4나노 수율 문제를 경험했던 고객사는 3나노 공정 도입에 보수적인 상황이라고 설명했습니다.

• 결국 1세대 공정의 안정적인 수율 확보가 중요합니다. 수율이 제대로 확보돼야만 2024년 2나노 공정 이후의 신규 고객사를 확보하는 것이 파운드리 실적에 기여할 수 있다는 지적입니다.

✔ 2분기 경제성장률 0.7% 기록

• 한줄요약: 한국은행이 26일 발표한 '2022년 2분기 실질 국내총생산'에 따르면 2분기 실질 국내총생산(GDP)이 전기 대비 0.7% 증가해 시장 예상치였던 0.5%를 넘어섰습니다.
• 이유는? 수출은 전 분기에 비해 줄었지만, 사회적 거리두기 전면 해제 후 민간 소비가 증가한 영향입니다.
• 전망은? 다음 분기 전망이 밝지는 않지만, 한은은 올해 경제성장률 목표 성장치인 2.7%는 달성할 수 있으리라 보고 있습니다.

✔ 가즈프롬, 유럽 가스 공급 추가 감축

• 한줄요약: 러시아 국영 가스기업 가즈프롬이 러시아에서 독일로 향하는 가스관 '노르트스트림1'의 가스공급을 추가로 감축한다고 통보했습니다.
• 상세설명: 가즈프롬은 노르트스트림1 가스관의 공급을 현재의 절반 수준으로 줄여 전체 설비 능력의 20%만 가동하겠다고 밝혔습니다.
• 영향은? 겨울철을 앞두고 가스 비축분을 늘려야 하는 유럽에는 비상이 걸렸는데요. 가스 공급 감축 소식에 유럽 가스 가격은 10% 폭등했고, 국제유가도 상승했습니다.

✔ 인텔, 미디어텍 물량 수주

• 한줄요약: 인텔이 신규 파운드리 고객사로 대만 팹리스 미디어텍을 확보했습니다.
• 상세설명: 지난해 3월 파운드리 재진입을 선언한 인텔이 퀄컴·아마존에 이어 미디어텍 물량도 따내면서 TSMC·삼성전자 추격에 나선 것인데요.
• 이유는? 미디어텍의 칩은 대부분 TSMC를 통해 생산됐으나 최근 수요가 크게 늘자 인텔과 협력 관계를 구축해 공급망 다변화를 꾀하는 것으로 보입니다.

✔ 바이든 대통령-최태원 회장 화상 면담 예정

• 한줄요약: 바이든 미국 대통령과 최태원 회장이 화상 면담을 갖고 미국 내 투자와 일자리 창출에 대해 논의할 예정입니다.
• 백악관은? 백악관은 최태원 회장과의 면담에서 제조업의 성장, 고임금 일자리 창출과 함께 미국이 인기 투자처라는 점을 강조할 것이라고 밝혔는데요.
• 관전포인트는? 최태원 회장이 배터리(Battery), 바이오(Bio), 반도체(Chip)로 불리는 BBC 분야에서 미국 투자를 더 늘릴지 주목하고 있습니다.

✔ 빗썸, 해외 가상자산 거래소에 매각되나

• 한줄요약: 비덴트가 국내 2위 가상자산 거래소 빗썸을 해외 대형 가상자산 거래소 FTX에 매각하기 위한 협상을 진행 중입니다.
• 빗썸의 가치는? 빗썸의 현재 지분가치는 약 1조원 수준이지만, 가상자산 시장이 호황이던 작년 말 빗썸의 지분은 3조원 가까운 수치를 기록하기도 했습니다.
• 업계에서는? FTX가 어려움에 처한 가상자산 기업에 막대한 자금을 투자하고 있는 만큼, 빗썸에 4조원의 매각가를 제시했다는 추측이 나오고 있습니다.