๐ฌSPI Wednesday Market Update #80 SPI Wednesday Market Update #80 #Weekly Pick ํ๊ตญ์ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ์์ฅ ๊ณต๋ต ๋ณธ๊ฒฉํ ํ๋ 'ARA'์ ๋ก๊ณ ์ค ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด๊ณ ๋ถ๋์ฐ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ์ธ ARA๊ฐ ์ง๋ 3์ ์ง๋ถ 70%๋ฅผ ์ธ์ํ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ๊ฐ๋ฐ ๋ฐ ํฌ์์ ํนํ๋ '๋ก๊ณ ์ค(LOGOS)'๊ฐ ํ๊ตญ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ์์ฅ ๊ณต๋ต์ ๋ณธ๊ฒฉํ ํ๋ค. ๋ก๊ณ ์ค๋ ์ง๋๋ฌ์ ํ๊ตญ ๋ํ๋ฅผ ๋ฝ๊ณ , ์ถ๊ฐ๋ก ํ๊ตญ ์ง์ ์ฑ์ฉ์ ์ถ์งํ๊ณ ์๋ค. ๋ก๊ณ ์ค๋ ํฌ์ ๋์ ๋ฐ๊ตด๊ณผ ์ค์ฌ, ํฌ์, ๋ฆฌ์ง, ๋ฆฌ์คํฌ ๊ด๋ฆฌ ๋ฑ ๋ถ๋์ฐ ํฌ์ ์
๋ฌด์ ๊ด๋ จ๋ ์ ๋ฐ์ ์ธ ์ํฉ์ ์ฑ๊ธธ ์ ์๋ ์ง์์ ๋ฝ๊ณ ์๋ค. ARA๋ ๋ก๊ณ ์ค๋ฅผ ์ธ์ํ ํ ์ด๋ ์ ๋ ์์ค๊น์ง ํตํฉํ ์ง๋ฅผ ๊ณ ๋ฏผํ์ผ๋ ์ผ๋จ ์์ ํฉ๋ณ ๋ณด๋ค๋ ๋ณ๋ ํ์ฌ๋ก ์ด์ํ๊ธฐ๋ก ํ๋ค. [๐ฌํธ์ง์ ์ฝ๋ฉํธ] ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ๋ณด๋ ๋ ๊ฐ์ง ์๋ฐ๋ ์์ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ๋ํ ๊ด์ฌ์ด ๋จ๊ฒ์ต๋๋ค. ์ด์ปค๋จธ์ค๊ฐ ๋น ๋ฅด๊ฒ ์ฑ์ฅํ๋ฉด์ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ์์๊ฐ ํฌ๊ฒ ์ฆ๊ฐํ๊ณ , ์ด์ ํฌ์์๋ค๋ ์ง๋ ๋ช ๋
๊ฐ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ์ ๋ง์ ํฌ์๋ฅผ ํ์ต๋๋ค. ์ ์ข
์ฝ๋ก๋๋ฐ์ด๋ฌ์ค๊ฐ์ผ์ฆ(์ฝ๋ก๋19) ์ดํ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ์ ๋ํ ๊ด์ฌ์ ๋ ๋์์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. ํ๊ตญ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์๋ ์๋ก์ด ์ธ๊ตญ๊ณ ๊ธฐ๊ด๋ค์ด ๊ณ์ ๋ค์ด์ค๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ต๊ทผ์๋ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด๊ณ ์ด์ฉ์ฌ์ธ ARA๊ฐ ์ง๋ 3์ ์ธ์ํ ํธ์ฃผ์ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ํ์ฌ โ๋ก๊ณ ์ค(LOGOS)โ๊ฐ ํ๊ตญ์ ์ฌ๋ฌด์ค์ ์ด๊ณ ์ฌ๋์ ๋ฝ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ ์ธ์๋ ํ์ดํธ๋ง, ๋๋น, ๊ทธ๋ฆฐ์คํฌ ๋ฑ๋ ์ต๊ทผ ํ๊ตญ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ์ ํฌ์๋ฅผ ํ๊ธฐ ์์ํ์ฃ . ํ์ง๋ง ํํธ์์๋ ์์ฅ ๊ณผ์ด์ ๋ํ ์ฐ๋ ค๊ฐ ๊ณ์ ๋์ค๊ณ ์์ต๋๋ค. ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ์ ๋ํ ๊ด์ฌ์ด ๋์์ง๋ฉด์ ๊ฒฝ์์ด ์น์ดํด์ง๊ณ ์์ต๋ฅ ์ ๊ฐ์๋ก ๋ฎ์์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ด๋ฐ ๊ฐ์ด๋ฐ ๋ธ๋์คํค์ ์ต๊ทผ ํ๊ตญ์ ํฌ์ํ 6๊ฐ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ์ค 5๊ฐ๋ฅผ ๋งค๋ฌผ๋ก ๋ด๋จ์ต๋๋ค. ์ง๊ธ์ด ๋งค๋ ์ ๊ธฐ๋ผ๊ณ ํ๋จํ๋ ๊ฑธ๊น์. ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ์ ๋ํ ๊ธฐ๋์ ์ฐ๋ ค๊ฐ ๋ค์์ธ ๊ฐ์ด๋ฐ ๋ธ๋์คํค์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋งค๊ฐ์ ํฅํ ๋ฌผ๋ฅ์ผํฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ํ๋ฆ์ ์์ํ ์ ์๋ ๊ฐ๋ ์๊ฐ ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์
๋๋ค. #Weekly Bulletin ๐ฌ ์คํธ๋ฆฌ๋ฐ ์๋น์ค์ ์ฑ์ฅ์ด ๋์ฒดํฌ์์์ฅ์ ๋ฏธ์น๋ ์ํฅ ์ฝ๋ก๋19 ์ดํ ๋ธ๋์คํค์ด ์คํธ๋ฆฌ๋ฐ ์๋น์ค ๊ด๋ จ ๋ถ๋์ฐ ์์ฐ์ ๋ํ ํฌ์๋ฅผ ํ๋ํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์์คํธ๋ฆฌํธ์ ๋(WSJ)์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ๋ธ๋์คํค์ ์ํธ๋์ฆ๋์คํ๋์ค๊ฐ ์๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ๋ช
ํ์บ๋ฆฌํฌ๋์ ๋ฒ๋ฑ
ํฌ์ ์๋๋ธ๋ผ๋์ค ์คํ๋์ค ์ธ๊ทผ์์ ํ์ง ๋ถ๋์ฐ ํ์ฌ์ธ 'Worthe Real Estate Group'์ ๋๊ท๋ชจ ์คํผ์ค ๊ฐ๋ฐ์ ๊ณํํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ํฐํ
์ธ๋จผํธ ๊ด๋ จ ์ฌ์
์ ํ๋ ํ์ฌ๋ค์ ์ ์นํ๊ธฐ ์ํด์ ์
๋๋ค. ๋ธ๋์คํค์ ๋ฏธ๊ตญ ๋ถ๋์ฐ ์ฑ
์์์ธ ๋๋ค ๋ฉ์ง๋ WSJ์์ ์ธํฐ๋ทฐ์์ โ์ฝํ
์ธ ์ ์์ ๊ฐ์ฅ ํ์ ํ๋ ํฌ์ ํ
๋ง ์ค ํ๋์ด๋ฉฐ, ์ฅ๊ธฐ์ ์ธ ์์ ์ฆ๊ฐ๋ฅผ ์์ํ๊ณ ์๋ค"๊ณ ๋ฐํ๊ธฐ๋ ํ์ต๋๋ค.
์์ ๋ธ๋์คํค์ ํ๋ฆฌ์ฐ๋์ 3๊ฐ์ ์ํ ์คํ๋์ค์ ํ๋ฆฌ์ฐ๋ ์ธ๊ทผ 5๊ฐ ์คํผ์ค ๋น๋ฉ์ ์์ ํ๊ณ ์๋ ํ๋์จ ํผ์ํฝ ํ๋ผํผํฐ์ค์ ์กฐ์ธํธ๋ฒค์ฒ(JV)๋ฅผ ์ค๋ฆฝํ๋ค๊ณ ๋ฐํํ๊ธฐ๋ ํ์์ฃ . <์ฌ์ง: ๋ทํ๋ฆญ์ค์ ์ ๋ฃ ๊ตฌ๋
์ ์ฆ๊ฐ ์ถ์ด> ๐ฌ ํ๊ตญ ์ต๊ณ ์ธต ๊ฑด๋ฌผ์ ํฅํ ์๋ง ๋ด๋ ค๋์ ํ๋์ฐจ ํ๋์๋์ฐจ๊ทธ๋ฃน์ด ์์ธ ๊ฐ๋จ๊ตฌ ์ผ์ฑ๋์ ์ง๋ ๊ธ๋ก๋ฒ๋น์ฆ๋์ค์ผํฐ(GBC)์ ๋์ด๊ฐ ๋ฎ์์ง ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค. GBC์๋ ์ ์ด ์ต๊ณ 105์ธต ๊ท๋ชจ์ ์คํผ์ค ๋น๋ฉ์ด ๋ค์ด์ค ์์ ์ด์์ต๋๋ค. ์ ๋ชฝ๊ตฌ ํ์ฅ์ ์ผ์์ด๊ธฐ๋ ํ์ฃ , ํ์ง๋ง GBC์ ์ต๊ณ ์ธต์๋ ๋ค์ ๋ฎ์์ง ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์
๋๋ค. ํฌ๊ธฐ ์ด๋๊ณผ ๋ ์ด๋ ๊ธฐ์ง ์ด์ ๋น์ฉ ๋ฌธ์ ๋ก ์ต๊ณ ์ธต์๋ฅผ ๋ฎ์ถ๊ธฐ๋ก ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์
๋๋ค. ์์ง ๋ช ์ธต์ธ์ง ํ์ ๋์ง ์์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์์ ์คํผ์ค ๋์ ์ธต์๋ ์กฐ๊ธ ๋ ๋์์ง ์์ ์
๋๋ค. ๊ณ ์ธต ์คํผ์ค ๋น๋ฉ์ ์ธต์, ํ๋์ฐจ๊ฐ ์ ์นํ๊ณ ์๋ ์ธ๋ถ ํฌ์์์ ์๊ฒฌ ๋ฑ์ด ๋ฐ์๋์ด ๊ฒฐ์ ๋ ์์ ์
๋๋ค. ๐ฌ ๋ฆฌ์ธ ์ ๋์ฌ ๊น์คํ ์ฌ๋ฌด๊ด, ๋ฒ๋ฌด๋ฒ์ธ ์ธ์ข
์ ๋ฌธ์์์ผ๋ก ์ด์ง ์ง๋ 2017๋
4์๋ถํฐ ์ง๋๋ฌ๊น์ง 3๋
์ด์ ๊ตญํ ๊ตํต๋ถ ๋ถ๋์ฐ์ฐ์
๊ณผ์์ ๋ฆฌ์ธ ๋ฅผ ๋ด๋นํ๋ฉฐ ๋ฆฌ์ธ ์ ๋ ๊ฐ์ ๊ณผ ์์ฅ ํ์ฑํ์ ํฌ๊ฒ ๊ธฐ์ฌํ ๊น์คํ ์ฌ๋ฌด๊ด์ด ๋ฒ๋ฌด๋ฒ์ธ ์ธ์ข
์ ์ ๋ฌธ์์์ผ๋ก ์ด์งํฉ๋๋ค. ๊น ์ ๋ฌธ์์์ ์ฐ๋ฆฌ์ํ, HMCํฌ์์ฆ๊ถ์ ๊ฑฐ์ณ ์ง๋ 2009๋
๋ถํฐ ๊ตญํ ๋ถ์์ ๊ทผ๋ฌดํ๋ฉฐ ํด์ธ๊ฑด์ค๊ธ์ต๊ณผ ๋ฆฌ์ธ ๋ฅผ ๋ด๋นํด์๋๋ฐ์. ์์ผ๋ก ์ธ์ข
์์ ๋ฆฌ์ธ ์ ๋ ๋ฐ์ ๊ณผ ์์ฅ ํ์ฑํ์ ํ์ ์๊ฒ ๋ค๊ณ ํฉ๋๋ค. ๐ฌ ์ธ๋๋ค์์์์ ๊ธฐํ ์ฐพ๋ ๆฅ ๋ถ๋์ฐ ํ์ฌ ์ผ๋ณธ์ ์ข
ํฉ์์ฌ '์์ง์ฏ'์ '๋ค์ด์ํ์ฐ์ค๊ณต์
'์ด ์ต๊ทผ ์ธ๋๋ค์์ ์๋ ์์นด๋ฅดํ์์ ์ผ๋ณธ์ธ์ ์ํ ์ฅ๊ธฐ ์ฒด๋ฅ ์ํํธ๋ฅผ ๋ด๋
8์์ ์ ๋ณด์ธ๋ค๊ณ ๋ฐํํ์ต๋๋ค. ์์ง์ฏ์ ๋ค์ด์ํ์ฐ์ค๊ฐ ์ ๋ณด์ด๋ ์ฃผ๊ฑฐ ์์ค์ ์์ง์ฏ์ ํ์ง ํ์ฌ๊ฐ ๋์๊ฐ๋ฐ์ ์ถ์ง ์ค์ธ '๋ธํ๋ง์ค ์ํฐ' ๋ด์ ๋ค์ด์ค ์์ ์
๋๋ค.
์์ง์ฏ์ ๋ค์ด์ํ์ฐ์ค๋ ์ผ๋ณธ์ธ ์ฃผ์ฌ์๋ค์ด ์ ํธํ๋ ์ฃผ๊ฑฐ ํ๊ฒฝ์ ์กฐ์ฑํด ์ผ๋ณธ๊ณ ๊ธฐ์
์ง์๋ค์ ์ ์นํ ๊ณํ์
๋๋ค. ์์ง์ฏ์ ๋ค์ด์ํ์ฐ์ค๋ ๊ณต๋ ์ถ์ํ ํ์ฌ๋ฅผ ํตํด ๊ฐ๋ฐ๊ณผ ์ด์์ ํจ๊ป ํ ๊ณํ์
๋๋ค. ์ผ๋ณธ์ ์์ค ๋ฑ์ ๊ฐ์ถ ์ผ๋ณธ์ธ๋ค์๊ฒ ์น์ํ ์ฃผ๊ฑฐ ์์ค๋ฟ๋ง ์๋๋ผ ์ผ๋ณธ๊ณ ๋ณ์์ด๋ ํ์์ด ์
์ฃผํ ์์ ์
๋๋ค. ์ด๋ฒ์ ์์ง์ฏ์ ๋ค์ด์ํ์ฐ์ค๊ฐ ์ฃผ๊ฑฐ ๊ฐ๋ฐ์ ํ๋ ๋ธํ๋ง์ค ์ํฐ์๋ ํ๋์๋์ฐจ๋ ์
์ฃผํด ์์ต๋๋ค. ํ๋์ฐจ๋ ์ต๊ทผ ์ธ๋๋ค์์์์ ์ฌ์
์ ํ์ฅํ๊ณ ์์ฃ . ๋ฒ ํธ๋จ์ด ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ฒ์ฒ๋ผ ํ๊ตญ ๊ธฐ์
๋ค์ด ์ธ๋๋ค์์ ์ง์ถ์ ํ๋ํ๋ฉด์ ๋ถ๋์ฐ ํฌ์์
๊ณ์๋ ์๋ก์ด ๊ธฐํ๊ฐ ์ด๋ฆด ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค. #Investment #Fund #Development #Office #Retail
#Hotel & Leisure #Logistics
#IDC #PropTech #Player
#SPI JOBS <1> ๊ธฐ๊ดํฌ์์๊ณ์ด ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ ๋ถ๋์ฐํ๋ ํฌ์ยท์ด์ฉ ๋ถ๋ฌธ ๊ณผ์ฐจ์ฅ๊ธ (ํ์) <2> ๋ํ๊ธ์ต๊ทธ๋ฃน๊ณ์ด ๋ถ๋์ฐํฌ์ ์ด์ฉ์ญ (ํ์~ํ์ฅ) #SPI TV ๐ฌ'SPI TV'๋ ์์ธํ๋ผํผํฐ์ธ์ฌ์ดํธ์์ ์ด์ํ๋ ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ ์ฝํ
์ธ ์ ๋ฌธ ์ฑ๋์
๋๋ค. ๊ณต๊ฐ ๋ฐ ๊ณต๊ฐ ์ฝํ
์ธ ์ ์ง์คํ์ฌ ๋ค์ํ๊ณ ์ฌ๋ฏธ์๋ ๋ด์ฉ์ ์ ํ๊ฒ ์ต๋๋ค. ๐๊ตฌ๋
, ๐์ข์์, ๐์๋ฆผ์ค์ ์ผ๋ก ์๋ก์ด ์์๊ณผ ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ๋ง๋๋ณด์ธ์! #SPI PODCAST ์์ธํ๋ผํผํฐ์ธ์ฌ์ดํธ๊ฐ ์์ธ๊ฒฝ์ ๊ณ ๋ณ๊ธฐ ๊ธฐ์์ ํจ๊ป ๋ค์ํ ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ์ ์ธ๊ณ๋ฅผ ์ดํด๋ด
๋๋ค. ์ง๊ธ ์ต์ ์ํผ์๋๋ฅผ ๋ง๋๋ณด์ธ์. '๋ ๋์ด(The Door)'๋ 'SPI'๊ฐ ๊ตญ๋ด ์ต๊ณ ์ ๊ฒฝ์ ์ง '๋งค์ผ๊ฒฝ์ '์์ ํ์
์ ํตํด ์ด์ํ๋ '์คํ์ด์ค ์ปค๋จธ์ค'์์ฅ ํ๋ ์ด์
๋ฏธ๋์ด์
๋๋ค. ๋งค์ผ๊ฒฝ์ ์ ์์ ๋ ์ ๋ฌธ ์ฝํ
์ธ ์ '๋ ๋์ด ์ค๋ฆฌ์ง๋ ์ฝํ
์ธ '๋ฅผ ํตํด ์์ฅ ํธ๋ ๋์ ์๋ก์ด ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ์ ํ์ค ์ ์์ต๋๋ค. '๋ ๋์ด'์์ '์คํ์ด์ค ์ปค๋จธ์ค' ์์ฅ์ ๋ํ ์๊ฐ์ ๊ณต์ ํ ํ์๋ฅผ ๋ชจ์งํฉ๋๋ค. ๊ณต๊ฐ, ๊ฐ๋ฐ, ๋์, ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ ๋ฑ ์์ฅ์ ๊ด๋ จํ ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ๋๋๊ณ ์ถ์ผ์ ๋ถ๊ป์๋ ์๋๋ก ์ฐ๋ฝ ์ฃผ์๊ธฐ ๋ฐ๋๋๋ค. ๐ฌ ๋ด์ค ์ ๋ณด / ์ ํด ๋ฌธ์ / ํ์ ์ง์: contact@seoulpi.co.kr ๐ฌ 'SPI Wednesday Market Update'๋ ์์
์ฉ ๋ถ๋์ฐ ํฌ์ ์์ฅ์ ์ฝํ
์ธ ๋ฅผ ์์ ํ์ฌ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ๋งค์ฃผ ์์์ผ ์คํ 4์ ์์ฅ์ ์ข ๋ ์์ธํ ์ฝ์ด๋ณด์ธ์. ๋ด์ฉ์ด ๋ง์์ ๋์
จ๋ค๋ฉด ํด๋น ๋ฉ์ผ์ ์ฃผ๋ณ์ ๊ณต์ ํด ์ฃผ์ธ์. ์์ธํ๋ผํผํฐ์ธ์ฌ์ดํธ(SPI) contact@seoulpi.co.kr ์์ธ์ ์ข ๋ก๊ตฌ ์ข ๋ก5๊ธธ 7, 16์ธต 02-6226-7112 ์์ ๊ฑฐ๋ถ |