전 세계 곡물 가격 상승 흐름을 활용하여 투자하고 인플레이션에 대비하기 위한 좋은 방법은 ETF(상장지수펀드·Exchange Traded Fund) 또는 ETN(상장지수채권·Exchange Traded Note)을 활용하는 방법이 있어요. 곡물 가격의 흐름을 가장 잘 반영할 뿐 아니라 주식처럼 손쉽게 거래할 수 있거든요.

대표적인 곡물 ETN으로는 AB-SE Elements MLCX Grains(GRU US Equity)나 AB- SE Elements RIC Agriculture TR(RJA US Equity)가 있으며, 곡물 외 다른 농산물까지 포함하여 투자하고 싶다면 Invesco DB Agriculture Fund(DBA US Equity)라는 ETF가 가장 대표적이에요.

DBA US ETF는 현재 커피(7.43%), 옥수수(6.82%), 설탕(6.71%), 대두(6.66%) 등 주요 곡물 및 농산물에 고르게 분산하여 투자하고 있어요. 최근 글로벌 곡물 가격 및 원자재 가격 상승 흐름을 가장 잘 반영하고 있는 종목이라 할 수 있어요.

물론 DBA US와 같이 다양한 농산물에 고르게 투자하는 방식 외에 개별적인 곡물에 투자하는 방법도 있어요. 예를 들어 Teucrium Wheat Fund(밀), Teucrium Corn Fund(옥수수), Teucrium Soybean Fund(대두), Teucrium Sugar Fund(설탕) 등 각각의 ETF에 투자한다면 원하는 곡물 가격에 투자하는 효과를 누릴 수 있지요.

그러나, 글로벌 곡물 가격의 경우 이번과 같이 전쟁 등 대외적인 이벤트로 인한 가격의 등락뿐 아니라 날씨, 수급, 국제 정세 등 복합적으로 영향을 받기 때문에 특정 품목에 집중하기보다는 분산 투자하는 것이 더욱 안전한 투자가 될 수 있어요.

이런 점은 주의하세요!!

원자재 가격이 큰 폭으로 급등락할 수 있기 때문에 해당 가격에 연동된 투자상품 또한 가격변동이 클 수 있어요. 단순히 전쟁이 발발해서 곡물 가격이 오를 것이라고 베팅 차원에서 투자한다면, 전쟁 이슈가 소멸되거나 완화되는 경우 급격하게 반대 흐름이 나타날 수 있으니 주의해야 해요. 수급에 영향을 미치는 날씨나 재고 방출 등 이슈가 있을 경우에도 기대했던 방향과 전혀 다른 급격한 가격 흐름이 발생할 수 있으니 염두에 두어야 해요.

다음으로 원자재 상품들의 특성상 실물을 기초로 투자하기보다는 원자재 선물을 기초로 투자하는 것이 일반적이에요. 따라서 해당 선물의 롤오버* 과정에서 비용과 손실이 발생할 수 있으며, 선물시장 상황에 따라 원자재 가격과 상이한 성과가 발생하여 투자했던 ETF나 ETN이 예상만큼 수익률을 가져다주지 않을 수 있어요. 곡물뿐 아니라 원유 등 원자재 ETF∙ETN에 공통적으로 적용되는 사항이기 때문에 투자에 앞서 반드시 알아두어야 해요.  

*롤오버: 가까운 만기의 선물을 다음 만기의 선물로 교체하는 것

러시아·우크라이나 사태가 어떻게 진행되는지 앞으로 꾸준히 관찰하면서 곡물 가격 움직임을 투자 기회로 활용해 성공적인 투자를 하기 바라요.

*이 글은 키움쿼터백글로벌EMP로보어드바이저증권투자신탁의 투자자문 운용사인 쿼터백자산운용에서 제공했습니다.

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